""Ла гран Новогардиа э ил' пью грандиссимо принципато ди тутта ла Руссия", в переводе с итальянского по-моему означает - Великая Новогардия самое большое княжество во всей Рoссии."
Я полностью согласен. Именно княжество и описывается вначале.
А я не о "гардии" речь вел... Я о продолжении предложения (следующем предложении): "Это большой город" (gran citta).

И вот что - обратите внимание на предыдущий абзац (про Тверь) -
"Тверь или Отверь (Otwer), некогда обширнейшая область, одно из великих княжеств <Руссии>, расположена на реке Волге, отстоит от Москвы на тридцать шесть миль на северо-запад; это большой город, посредине которого протекает Волга."
http://resolver.sub.uni-goettingen.de/purl?PPN339852631
Выберите страницу 104, в верхней части смотрите.

Аналогично выше про Мценск, а ниже про Вологду. Везде - "это такая то область"... И далее "город стоит там то"... Так что никаких проблем нет - просто такое внимание к Новгороду, но подобным образом описано немало городов у Герберштейна (как область и город сразу)...

А то что глава зовется о Новгородском княжестве (территории, земле, как хотите) - так более чем верно, она там и описывается (в той главе на 44 странице Герберштейна, или 104 страница скана)....