Латинское слово ITAQUE. Переводится какъ словосочетаніе «такимъ образомъ». Если отбросить окончаніе UE, получимъ ITAQ, то есть вводное слово «ИТАКЪ», которое близко по смыслу къ словосочетанію «такимъ образомъ».

Несколько красивых версий выложено здесь: Красен Египет избами
Изба от "топить,тепло" с ходу отметается. Причём хотя все в этом случае ссылаются на Фасмера. Но ведь даже Он, безапеляционно сообщает что это "народная этимология"!:

уменьш. истоґпка, укр. iзбаґ, др.-русск. истъба "дом, баня" (истобка, Пов. врем. лет), цслав. истъба skhn» (Ио. Экзарх), болг. иґзба "землянка, хижина", сербохорв. и°зба "комната, погреб", словен. i?zba, ji°spa, jspa° "комната", jеsрiґса, др.-чеш. jistba, jizdba, чеш. jizbа "комната", слвц. izbа "комната", польск. izba, zґbа "комната, палата", в.-луж. jstwa, stwa, н.-луж. «ра, sґра, полаб. jaґzba; см. Розвадовский, RS 7, 11. Объяснение из *ис-топка от топиґть, истопиґть, судя по остальным слав. формам, всего лишь народн. этимология.

Другая версия.

Варианты записи:



(Дьяченко).

как видим в слове чередуются Ь(краткое Е) и Ъ(краткое О).

Форма с Ь - истьба хорошо накладывается на старинный глагол:


http://www.slavdict.narod.ru/_1000.htm


Корень которого ТЬН содержится в другом старинном глаголе:


(стр.32)
http://imwerden.de/pdf/aristov_promyshlennost_drevnej_rusi_1866.pdf
(ТОПор видимо отсюда же).

Вообще этот корень видимо единой основы с очень близкими по значению:


http://www.slavdict.narod.ru/_0743.htm

Ведь "рубить", и "бить",и "резать" похожие действия. Особенно если учесть примеры когда из корня выпадают согласные - теПти и те?ти, из+ГИБать и Г?Нуть.
Из чего можно предположить что -БА (в избе) это не обязательно суффикс (борьба,свадьба), а каким-то образом перемещённая из корня согласная -П(Б).

Короче изба это из+тьнутая, тепнутая рубленая постройка, то есть деревянная (что делается до сих пор, бани в том числе).
Но и каменный вариант полностью отбрасывать не стоит, потому что камень(кирпич) тоже тесали-рубили.

Города, церкви, избы, бани именно "рубили", а не "строили":



Суслов В.В. Очерки по истории древнерусского зодчества. 1889.
http://rapidshare.com/files/158477002/Suslov_V_V_Ocherki_po_istorii_drevnerusskogo_zodchestva_1889.pdf